По букве ОПЕК+

Фото: Dmitry Lovetsky/AP

Вице-премьер Александр Новак в минувшем феврале заявил о том, что Россия в марте сократит добычу нефти на 500 тыс. баррелей в сутки (б/с). Месяц спустя это решение было продлено до июня 2023 года, а затем – и вовсе до конца 2024 года. Насколько соблюдаются эти обязательства? И что происходит с динамикой экспорта нефти, который в августе 2023 года должен сократиться на 500 тыс. б/с (о чем недавно также сообщал Александр Новак, не называя при этом базовый месяц для отсчета)?

Как считать?

Поскольку данные Росстата, ЦДУ ТЭК и Федеральной таможенной службы (ФТС) перестали быть публично доступны, при оценке добычи и экспорта нефти из России приходится использовать зарубежные источники. Ведущих поставщиков данных о добыче можно разделить на две основные категории: к первой относятся ОПЕК и Управление энергетической информации (EIA) Минэнерго США, которые в статистике добычи учитывают не только нефть, но и газовый конденсат; ко второй – S&P Global Platts и Международное энергетическое агентство (МЭА), данные которых отражают только добычу нефти, без конденсата. При этом наиболее удобной в использовании является информация EIA, которая ежемесячно публикуется в виде "длинного ряда" данных в одном из приложений к Краткосрочному энергетическому обзору (Short-Term Energy Review).

Согласно июльским данным EIA, сокращение добычи в России в период с февраля по июнь 2023 года составило 600 тыс. б/с: если в феврале 2023 года добыча нефти и газового конденсата составляла 11,11 млн б/с, то в июне – 10,51 млн б/с. Основной период сокращения пришелся на март 2023 года, когда добыча уменьшилась на 300 тыс. б/с, а также на апрель и май, когда ее снижение составило 100 тыс. б/с и 200 тыс. б/с соответственно. В июне добыча осталась на майском уровне (10,51 млн б/с), который является минимальным с марта 2021 года, когда российская нефтяная отрасль начинала преодолевать спад, связанный с пандемией COVID-19.

Данные EIA в целом коррелируют с оценкой ОПЕК, согласно которой добыча нефти и газового конденсата в РФ в феврале 2023 года составляла 11,38 млн б/с, а в мае – 10,87 млн б/с. Тем самым сокращение добычи в период с февраля по май 2023 года достигло 510 тыс. б/с. Правда, ОПЕК традиционно уступает конкурентам в оперативности: данные по июню будут представлены только в августовском выпуске Месячного доклада по нефтяному рынку (Monthly Oil Market Report).

Схожую динамику, с поправкой на методологию, демонстрируют данные S&P Global Platts и МЭА, учитывающие только нефть (без конденсата). По данным S&P Global Platts, добыча нефти в России снизилась с 9,86 млн б/с в феврале 2023 года до 9,42 млн б/с в июне, а по оценке МЭА – с 9,87 млн б/с до 9,45 млн б/с соответственно.

Тем самым, согласно данным агентств, которые публикуют данные наиболее оперативно, сокращение добычи нефти в РФ в период с февраля по июнь 2023 года могло составить от 420 тыс. б/с (оценка МЭА, включающая только нефть) до 600 тыс. б/с (оценка EIA, учитывающая также газовый конденсат).

Экспорт нефти: сокращение вслед за добычей

На сокращение добычи косвенно указывают и данные по экспорту нефти. По данным S&P Global Platts, морской экспорт нефти из России в июне 2023 года снизился на 380 тыс. б/с (до 3,47 млн б/с) в сравнении с предшествующим месяцем, достигнув минимального показателя с февраля 2023 года. Поставки в Индию снизились на 300 тыс. б/с (до 1,58 млн б/с), в Китай – на 160 тыс. б/с (до 1,02 млн б/с), а в Турцию – на 60 тыс. б/с (до 203 тыс. б/с). Однако на общую статистику благотворно повлиял прирост поставок в Египет, который месяцем ранее не входил в топ-10 крупнейших импортеров российской нефти, а в июне занял по этому показателю четвертое место (174 тыс. б/с). Прирост – с 49 тыс. б/с в мае 2023 года до 147 тыс. б/с в июне – был характерен и для перевалки нефти "с борта на борт" (ship-to-ship, STS) в территориальных водах Греции, которая, с формальной точки зрения, замкнула пятерку ведущих импортеров нефти из РФ.

В число других стран-импортеров вошли: Болгария, сохранившая возможность импортировать нефть из России до конца 2024 года, Португалия и Нидерланды, у берегов которых осуществляется перевалка нефти "с борта на борт", а также Мьянма, Малайзия и Южная Корея, суммарный объем импорта которых в июне 2023 года составил 374 тыс. б/с, более чем в полтора раза превзойдя объем поставок в Турцию (203 тыс. б/с).

Экспорт нефтепродуктов: рост после завершения ремонтов

Несколько иной была динамика экспорта нефтепродуктов: по оценке S&P Global Platts, в июне 2023 года его объем увеличился на 3% (месяц к месяцу), достигнув 2,49 млн б/с. Прирост к маю составил чуть более 80 тыс. б/с, а к июню 2023 года – почти 200 тыс. б/с. Ключевой причиной стало прохождение пика ремонтов на НПЗ, который пришелся на середину мая, когда объем простаивающих нефтеперерабатывающих мощностей достиг 1,6 млн б/с.

Основным импортером российских нефтепродуктов остается Турция, которая в июне нарастила импорт на 40% (до 583 тыс. б/с). Второе место заняли Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ), увеличившие закупки более чем вдвое (до 305 тыс. б/с). Первую тройку замкнул Сингапур, который нарастил импорт на 26% (до 303 тыс. б/с). На территории ОАЭ расположен порт Фуджейра, который является крупнейшим на Ближнем Востоке хабом для нефтепродуктов, откуда они поставляются в сопредельные страны и регионы. Поэтому, как и в случае с Сингапуром, поставки в ОАЭ носят преимущественно транзитный характер.

То же самое касается Греции – единственной европейской страны среди топ-10 импортеров нефтепродуктов. Как и в случае с нефтью, в территориальных водах Греции осуществляется перевалка нефтепродуктов "с борта на борт", объем которой по итогам июня составил 186 тыс. б/с (7% от суммарного объема морских поставок нефтепродуктов из РФ).

Наконец, преимущественно транзитный характер носят и поставки в страны Африки, число которых среди топ-20 импортеров по итогам июня достигло восьми: поставки в Египет, Сенегал, Ливию, Тунис, Марокко, Гану, Того и Алжир в июне 2023 года достигли в общей сложности 339 тыс. б/с, или 14% от экспорта нефтепродуктов из РФ. Для сравнения: общая доля Индии и Китая в июне 2023 года составила 15% (382 тыс. б/с), а доля Турции – 23% (583 тыс. б/с).

Учитывая завершение основного периода ремонтов на НПЗ и рост внимания к экспорту нефти со стороны ОПЕК+, российские поставки нефтепродуктов в ближайшие месяцы, скорее всего, будут более устойчивыми, чем экспорт нефти. Это поддержит загрузку НПЗ в условиях сокращения добычи, но станет дополнительным риск-фактором для нефтегазовых доходов бюджета, в структуре которых доля экспортной пошлины на нефть (3,9%) выше, чем доля пошлин на нефтепродукты (1,3%, согласно данным Минфина за июнь 2023 года).