Возврата к былому не будет

Фото: globallookpress.com

Ухудшение отношений между Россией и Евросоюзом привело к кратному снижению объемов экспорта российского газа в Европу. Среди причин для ограничений назывался дефицит газа в РФ из-за необходимости поставлять больше на внутренний рынок, позже к этому добавились трудности с ремонтом турбин "Северного потока". Появилось и требование оплаты газа в рублях. Кроме того, прекратились поставки в адрес Gazprom Germania, после того как контроль над этой дочкой "Газпрома" получило немецкое правительство.

Экспорт на минимумах

Но одновременно "на принцип" пошли и некоторые европейские страны, в первую очередь те, которые отказались от оплаты газа в рублях (хотя механизм перехода с евро на рубль был предложен комфортный и в чем-то даже формальный). Добавим сюда и проблемы с газопроводами. Три из четырех ниток "Северных потоков" взорваны. Транзит по трубе Ямал–Европа прекратился, так как компания-владелец польского участка оказалась под российскими санкциями. Наконец, "Нафтогаз" отказался принимать заявки на транзит через один из двух действующих пунктов сдачи-приемки – "Сохрановка", аргументируя это тем, что не может его контролировать.

Если исходить из текущих объемов, то по максимальной оценке (по верхней границе) объемы экспорта сетевого газа в Европу могут в 2023-м составить 30 млрд кубометров (прокачка может осуществляться примерно поровну по украинскому коридору и по сухопутному продолжению второй ветки "Турецкого потока"). Еще до 30 млрд кубометров может быть поставлено в Турцию по "Голубому потоку" и по первой ветке "Турецкого потока".

Таким образом, экспорт сократился по сравнению с "нормой" раза в три, а если мы говорим о поставках именно в Европу (без Турции), то в пять, если не более, раз.

Мы не случайно отметили, что прогнозы даются по верхней границе, так как в определенные периоды объем экспорта снижался еще сильнее. Так, например, в январе поставки через Украину падали до рекордных минимумов в 24 млн кубометров в сутки, что соответствует всего 8,7 млрд кубометров в годовом исчислении. Далеко не всегда полностью загружен и "Турецкий поток".

Вероятно, сложившаяся ситуация связана и с особенностью ценообразования на российский газ. В декабре биржевые цены были еще очень высоки, а значительная часть контрактов на поставку привязана к биржевым котировкам за предыдущий месяц. Поэтому в январе импортировать российский газ было просто экономически невыгодно. Но уже в феврале ситуация поменялась, так как ценовая привязка начала осуществляться к снизившимся по сравнению с декабрем январским котировкам. В марте этот тренд продолжился. В результате сейчас по украинскому направлению поставляется примерно 42 млн кубометров в сутки, выросли и объемы поставок по "Турецкому потоку". Кроме того, для части контрактов цена рассчитывается с усреднением исторических биржевых котировок за более длительный промежуток времени. Поэтому, по мере того как мы отдаляемся от ценовых пиков конца лета – начала осени, поставки по таким контрактам станут дешевле, а значит, возможно, более востребованными.

Политика диктует объемы

Однако кроме экономики остается и политика. В результате введенных взаимных ограничений сейчас уже нелегко вычислить тот равновесный объем, который "Газпром" все же хотел бы поставлять в Европу, а ЕС, в свою очередь, готова принимать.

Очевидно заинтересована в российском газе Венгрия. Если говорить о Центральной Европе, то Австрия в значительной степени восстановила импорт российского газа по сравнению с докризисным уровнем. Италия, напротив, заявляет о планах отказаться от российского газа. Несколько стран, в том числе Польша, не пожелали платить в рублях и больше не импортируют российский газ. Впрочем, учитывая наличие развитой системы взаимных перетоков газа внутри ЕС, будет не удивительно, если они смогут возобновить импорт через третьи страны. Германия уже установила три плавучих терминала по приему СПГ, еще три появятся в ближайшие месяцы.

Тем не менее одними терминалами проблему не решить – нужен собственно сам СПГ. Чтобы полностью заместить российские поставки и не "отбирать" сжиженный газ у прочих его потребителей по всему миру, Европе нужно около 100 млн т в год "нового" СПГ. Это соответствует 136 млрд кубометров – примерно на столько и сократился импорт по сравнению с докризисными значениями. Данная цифра может быть немногим меньше – из-за необратимого падения спроса в некоторых секторах.

Что такое 100 млн т СПГ? С одной стороны, это четверть всего нынешнего производства, которое создавалось более 50 лет. С другой стороны, те же 100 млн т мощностей вроде как обещают построить США. Но для этого нужно время, хотя бы лет пять. В таком случае мы увидим удвоение действующих мощностей по сжижению в Соединенных Штатах.

Тем не менее в 2022 году (когда по идее уже можно было начинать замещать российский газ новым СПГ) были приняты инвестиционные решения о строительстве новых заводов СПГ совокупной мощностью всего 25 млн т. Совсем немногим больше, чем нужно лишь для покрытия планового роста спроса.

Ведь если исходить из четырехпроцентного годового роста спроса на СПГ, то нужно ежегодно принимать инвестрешения на 16 млн т для покрытия этого спроса и еще около 5 млн т для компенсации падения производства на некоторых старых предприятиях из-за истощения привязанных к ним месторождений.

Пока же Европа решает свои проблемы за счет других стран. Конечно, не все смогут конкурировать с ЕС. Например, индийский импорт СПГ очень чувствителен к цене. Не хотят и не могут переплачивать и другие развивающиеся страны. Кроме того, в прошлом году на 20 млн т снизил импорт сжиженного газа Китай – и из-за карантинов, и из-за того, что не хотел покупать сверхдорогой СПГ со спотового рынка, ограничиваясь импортом по долгосрочным контрактам.

Есть ли пути возврата?

Прогнозы на этот год расходятся. Некоторые наблюдатели считают, что Китай лишь незначительно нарастит импорт по сравнению с прошлым годом – тогда Европе будет попроще. Кто-то полагает, что КНР восстановит импортные объемы до рекордных значений 2021 года. И тогда без дополнительных поставок российского газа Европе будет тяжеловато. Сюжет с КНР в этом году окажет одно из ключевых влияний на рынок СПГ. Вопрос и в том, какую максимальную цену готов платить Китай, покупая больше газа на спотовом рынке. Кроме того, у него увеличился и объем долгосрочных контрактов.

Так или иначе, если Россия действительно захочет увеличить экспорт в Европу, то это нужно успеть сделать в ближайшие пару лет. Остается шанс нарастить масштабы поставок, пока не принято большое количество инвестрешений по новым заводам СПГ, компенсирующим российский экспорт.

Уже понятно, что полного возврата к былой норме не будет. И потому что доля российского газа в европейском балансе была очень велика даже в парадигме добрососедских отношений (около трети потребления и еще большая доля в импорте). И потому, что эти отношения при любом развитии событий не станут прежними.

Одновременно какое-то количество замещающих российский газ мощностей по сжижению (свыше планового мирового роста спроса) будут все-таки построены, в первую очередь в Северной Америке (и в США в частности).

За рамками нашего обсуждения осознанно остались политические аспекты – начиная с того, в какой момент и при каких условиях российские поставки могут вырасти, и заканчивая тем, по каким транзитным маршрутам этот газ пойдет. Отметим только, что пока в любом случае простаивает сохранившаяся ветка "Северного потока" (27,5 млрд кубометров). А в конце декабря 2022 года вице-премьер Александр Новак упомянул, что Россия могла бы возобновить экспорт по газопроводу Ямал–Европа (33 млрд кубометров в год). Кроме того, по украинскому коридору даже через оставшуюся действующую точку сдачи-приемки "Суджа" в последнее время экспортируется максимум 43 млн кубометров в сутки (15,6 млрд кубометров в год), хотя плановый контрактный объем, на который, кстати, распространяется правило "качай или плати", составляет 77 млн кубометров в сутки (28 млрд в год).