Shell: и вашим, и нашим
Эксперт рассказал, что значит для России прогноз Shell о развитии рынка СПГ
В феврале 2024 года компания Shell опубликовала обновленный долгосрочный прогноз развития рынка сжиженного природного газа (СПГ) – Shell LNG Outlook 2024. Документ выглядит как попытка угодить всем и сразу.
Shell на стороне СПГ
С одной стороны, Shell поставила перед собой цель продемонстрировать огромные перспективы развития самой компании, чтобы привлечь инвесторов, порадовать акционеров. С этой точки зрения нужно прогнозировать рост потребления газа, показать, что он будет все более востребованным на мировом рынке. А главное подчеркнуть, что рынок СПГ будет постоянно расти.
Ведь сама Shell делает ставку на развитие проектов по производству сжиженного природного газа. Компания владеет уже работающими СПГ-заводами, а также строящимися. К тому же за счет СПГ Shell позиционирует себя как технологического гиганта: она построила первый в мире плавучий СПГ-завод Prelude FLNG. Хотя его работа и началась не так гладко, как хотелось бы компании.
Shell является еще и одним из крупнейших в мире трейдеров в области сжиженного природного газа. Поэтому прогнозирование развитие данного рынка как в рамках долгосрочных контрактов, так и спотовых рынков должно продемонстрировать правильность выбранной бизнес-стратегии компании.
Shell на стороне "зеленой" повестки
С другой стороны, Shell должна отвечать общим запросам времени, а именно климатической повестке. С этой точки зрения говорить о "триумфе газа" не совсем правильно для компании. Это в 2011 году Международное энергетическое агентство опубликовало доклад "Наступает ли золотой век газа? " ("Are we entering the Golden Age of Gas?"). Теперь за такое почитание метана можно попасть под "культуру отмены" со стороны климатической общественности.
В итоге на главной странице прогноза Shell о рынке СПГ мы видим тезис о росте мирового спроса на сжиженный родный газ на 50% к 2050 году. Но при этом в предыдущей версии доклада цифры роста спроса были больше. К тому же в прошлых версиях прогноза Shell предвиделся рост потребления газа в электроэнергетике. Похожее развитие событий можно увидеть в прогнозах других авторов. Например, в прогнозах Форума стран-экспортеров газа (ФСЭГ), ожидающего рост потребления голубого топлива в электроэнергетике на 23% уже к 2030 году. Хотя ФСЭГ предполагает, что этот показатель скорректируется до 19% к 2050 году за счет развития возобновляемых источников энергии (ВИЭ), в Shell LNG Outlook рост потребления газа в электроэнергетике к 2050 году фактически отсутствует.
Это относит Shell к числу оптимистов в вопросе "зеленого" сценария энергетического перехода. То есть весь прирост потребления электроэнергии в мире будет удовлетворен в основном за счет ВИЭ.
Европа заменяется на Азию
Что же означает прогноз Shell для России. Во-первых, нам выгодны региональные изменения с точки зрения перераспределения объемов потребления газа. В Европе пик спроса на газ уже пройден и в дальнейшем будет снижаться, что с точки зрения импорта СПГ, что трубопроводного газа.
Shell прогнозирует отказ европейцев от угля не в пользу голубого топлива или АЭС, а в пользу ВИЭ. Учитывая, что российские поставки трубопроводного газа уже радикально уменьшились и еврочиновники продолжают обсуждать введение прямого эмбарго на газ из России, то европейский рынок в любом случае для нас бы закрывался. К тому же США и дальше будут давить на Европу, заставляя полностью отказаться от политически неправильного российского газа.
Азиатские рынки, наоборот, будут расти. Shell прогнозирует рост спроса на СПГ в Китае на 50% по сравнению с 2023 годом. Также рост будут показывать и другие страны АТР (кроме Японии) и Индия. С точки зрения сегодняшней политической ситуации это как раз дружественные России государства. Хотя наладить поставки российского СПГ в Индию и часть стран Юго-Восточной Азии будет сложно: они далеко от арктических месторождений, на которых и предполагается базировать новые российские заводы по сжижению газа. Однако Южная Азия может оттянуть на себя СПГ других производителей, таких как Катар, Австралия и даже США. Россия могла бы чувствовать себя более конкурентоспособной на рынке Дальнего Востока (в частности, в Китае).
На Китай надейся, а сам не плошай
Важно отметить, что развитие СПГ-проектов в России сейчас целенаправленно торпедируется западными санкциями. Евросоюз еще в 2022 году ввел запрет на поставку в Россию оборудования и технологий для строительства СПГ-заводов. США в конце 2023 года помимо технологических санкций внесли в SDN-лист проект "Новатэка" "Арктик СПГ-2" и сопутствующую инфраструктуру – "Арктическая перевалка".
Таким образом, для нас все больше закрываются возможности реализации в международной кооперации. Хотя "Новатэк" и "Газпром" в 2023 году запатентовали собственные технологии по строительству крупнотоннажных СПГ-заводов, реализация первых полноценных проектов потребует много времени.
Также предстоит решить вопрос со строительством газовозов арктического класса. На локализацию даже обычных СПГ-танкеров в России уйдут годы. Поэтому если проект "Арктик СПГ-2" "Новатэк" возможно сможет запустить в ближайшие годы, то сроки реализации последующих проектов остаются под вопросом.
Большая волна ввода в эксплуатацию СПГ-заводов будет в 2026-2030 года, когда заработают строящиеся мощности в США, Катаре и Австралии. Это может привести к снижению цен на рынке. Дешевый газ будет стимулировать рост потребления и замедлять принятие решений по новым проектам. Ведь с точки зрения возврата инвестиций СПГ-заводы в это время будут выглядеть рискованными проектами.
Для России же выход на самостоятельное строительство СПГ-заводов и газовозов останется стратегической вне зависимости от конъюнктуры. Поэтому если они будут вводиться в эксплуатацию после 2030 года, то все могут оказаться в относительно благоприятных условиях. В этом сценарии нужно и на рост спроса в Китае надеяться, и самим не плошать в импортозамещении.
Об авторе
