На фоне заявления президента США Дональда Трампа о блокаде Ормузского пролива цены на газ на европейском и азиатском рынках вновь стали расти. Наметившиеся договоренности немного успокоили рынок. Но начавшиеся позже акты пиратства со стороны США вновь подняли вопрос о сроках завершения конфликта и восстановления свободных поставок энергоносителей из стран Ближнего Востока. Неопределённость остаётся основной причиной высокой волатильности цен. Текущая ситуация как сказывается на краткосрочных решениях отдельных стран, которые стараются избежать острого дефицита газа, так и будет влиять на реализацию стратегических решений в области энергетики.
Прогнозы ФСЭГ
В апреле Форум стран-экспортеров газа (ФСЭГ) выпустил прогноз (Global Gas Outlook 2055), в котором отмечается, что Европа остается ведущим мировым центром импорта газа, на ее долю приходится более трети глобальной трубопроводной торговли. Этот рынок базируется на потребителях в лице ЕС, Великобритании и Турции, а региональная структура поставок в основном поддерживается пятью внешними партнерами: Алжиром, Азербайджаном, Ливией, Норвегией и Россией.
По данным ФСЭГ, в 2026 году основной акцент будет сделан на обеспечении стабильных поставок трубопроводного газа в Европу в условиях трансформированного рынка. Ожидается, что объемы импорта умеренно восстановятся за счет рекордных поставок по газопроводу «Турецкий поток» и поэтапного расширения Трансадриатического газопровода (TAP).
«Этот рост в первую очередь обусловлен необходимостью заполнения подземных хранилищ газа в Европе до обязательных нормативных уровней. Одновременно ожидается, что Европа будет отдавать приоритет поставкам трубопроводного газа в качестве стратегической защиты от волатильных спотовых цен на сжиженный природный газ, особенно на фоне эскалации конфликта на Ближнем Востоке, усиливающей конкуренцию с Азиатско-Тихоокеанским регионом за доступные спотовые партии СПГ», – говорится в документе.
Доля участников Форума стран – экспортеров газа в мировой добыче природного газа вырастет до 44% к 2055 году – с 38% в 2024 году, по оценке генерального секретаря форума Филиппа Мшелбилы в ходе презентации Global Gas Outlook 2055.
Согласно материалам, представленным аналитиками ФСЭГ, добыча газа странами Форума увеличится с 1,57 трлн куб. м в 2024 году до 2,4 трлн куб. м к 2055-му. ФСЭГ ожидает, что к тому же моменту в добычу в мире будет вложено суммарно 12,3 трлн долларов. Отмечается, что ежегодные затраты вырастут с 236 млрд долларов в 2025-м до 458 млрд долларов к 2055-му. К этому времени страны Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) увеличат импорт природного газа в три раза.
«Импорт газа в АТР вырастет с 267 млрд куб. м в 2024 году до 820 млрд куб. м к 2055 году», – говорится в презентации Global Gas Outlook 2055 ФСЭГ.
Жаль, но грядущее газовое изобилие не отменяет текущих проблем с поставками из стран Ближнего Востока.
Долгая торговля газом
С 13 апреля торговая сессия на европейских рынках газа и электроэнергии стала длиться 21 час, а не 10 как было ранее. Потеря российского газа сделала европейский энергетический рынок более сложным и волатильным, что привлекло к нему больше интереса со стороны глобальных энергетических трейдеров. Теперь изменение цен на газовых хабах в других регионах мира оказывает существенное влияние и на Европу, что сделало работу в этом регионе более сложной и многокомпонентной – многие трейдинговые компании пока не приняли решение о расширении штата, а предпочитают оценить необходимость в этом уже после введения длинных торговых сессий.
Страны Европейского союза в первых числах апреля вышли из отопительного сезона, который занял второе место по длительности среди всех наблюдаемых периодов с 2011 года, следует из данных Gas Infrastructure Europe.
Продолжительность сезона отбора газа из подземных хранилищ (ПХГ) в ЕС составила 173 дня (больше было только зимой 2020–2021 годов, когда отбор растянулся на 190 дней). В итоге ПХГ Европы опустели примерно до 28% своей мощности, при этом в них еще остается около 31 млрд куб. м газа.
Суммарно за прошедший отопительный сезон европейские страны выбрали из хранилищ более 71 млрд куб. м, а показатель нетто-отбора (разница между извлечением и закачкой) превысил 61 млрд куб. м. Это значение на 6,5 млрд куб. м больше того объема, который удалось закачать летом. Уже к середине февраля государства ЕС израсходовали весь накопленный в теплый период газ, после чего начали использовать запасы, оставшиеся с предыдущих лет.
Европа перешла к активной фазе закачки сырья в ПХГ для подготовки к следующему зимнему периоду. Тем не менее летний сезон, по всей видимости, пройдет в условиях высоких цен из-за обострившейся на фоне ближневосточного конфликта конкуренции за свободные объемы сжиженного природного газа (СПГ) с азиатскими покупателями.
Россия спасает Европу, но та сопротивляется
В первом квартале Россия нарастила экспорт газа в Европу по трубопроводу «Турецкий поток» на 10%, до 4,96 млрд куб. м (согласно данным Европейской сети операторов газотранспортных систем). В марте поставки из России достигли 1,7 млрд куб. м, что на 12% больше, чем в феврале, и на 21% больше, чем в марте прошлого года. Средняя загрузка турецкого коридора поставок в направлении ЕС составила 55 млн куб. м в сутки (на 21% больше, чем в марте 2025 года). Относительно результатов февраля этот показатель увеличился на 1%. В марте трубопровод был загружен на 97%.
Как известно, газопровод «Турецкий поток» мощностью 31,5 млрд куб. м в год проложен через Черное море и проводит газ из России в Турцию и страны Южной и Юго-Восточной Европы.
При этом поставки СПГ из России в страны Евросоюза в первом квартале 2026 года составили 6,544 млрд куб. м – абсолютный квартальный рекорд . За тот же период 2025 года страны ЕС импортировали на 1 млрд куб. м российского сжиженного природного газа меньше.
Не удивительно, что генеральный директор итальянской компании ENI Клаудио Дескальци призвал ЕС отложить вступающий в силу с 1 января 2027-го запрет на импорт российского CПГ в объёме около 20 млрд куб. м, чтобы избежать усугубления дисбаланса спроса и предложения в Европе, вызванного сокращением поставок газа с Ближнего Востока. По мнению Клаудио Дескальци, «газ обеспечивает гибкость энергосистемы для всех электростанций, этого не дают возобновляемые источники энергии, которые нельзя остановить, и атомная энергетика».
При этом в Европе продолжается расширение газовой генерации. В частности, венгерская энергетическая компания MVM начала строительство газовой электростанции мощностью 1 ГВт (стоимость проекта – 1,5 млрд евро). Ввод в эксплуатацию первого энергоблока намечен на 2029 год, второго – на февраль 2030-го. Это самый крупный инвестиционный проект в истории MVM и потенциально вторая по мощности электростанция Венгрии после АЭС «Пакш». Сама Венгрия на данный момент является энергодефицитной страной и вынуждена импортировать более 20% потребляемой электроэнергии.
15-я пятилетка Китая
Агентство Bloomberg 13 апреля сообщило, что среднесуточный показатель поставок СПГ на азиатский рынок за последние 30 дней составил менее 600 тыс. т. Это самый низкий объём с июня 2020 года, когда снижение потребления было вызвано пандемией коронавируса. Пакистан не импортировал СПГ с начала марта, снижение среднесуточных поставок в Китай по сравнению с аналогичным периодом прошлого года составило 30%, в Индию – 20%.
Всекитайское собрание народных представителей (парламент страны) одобрило План социально-экономического развития КНР в период 15-й пятилетки (2026–2030 годы). Он предполагает «разумные» темпы роста экономики в течение означенного периода, при этом конкретные целевые показатели по увеличению ВВП будут определяться ежегодно.
В части энергетики План предполагает строительство «чистой, низкоуглеродной, безопасной и эффективной энергетической системы», устанавливает цель по наращиванию доли неископаемых источников в энергобалансе Китая на уровне 25% при совокупной установленной производственной мощности энергетики в 5,8 млрд т угольного эквивалента.
В газовой сфере планируется «стабильный» рост добычи, продолжение реформирования системы ценообразования, строительство газовых хранилищ. Также ожидается развитие проектов по добыче природного газа в Ордосском и Сычуаньском бассейнах, отдельно упомянуты проекты освоения метана угольных пластов . Указана необходимость продолжения технологических разработок в сфере газовых турбин, в области глубоководной добычи природного газа и газогидратов, а также в совершенствовании танкеров СПГ. В сфере строительства газопроводов указана необходимость модернизации газораспределительных сетей, а также строительство газопровода из России в Китай по «дальневосточному маршруту», строительство второй линии газопровода «Сычуань – Восток» и продвижение предварительной работы по газопроводу из России в Китай по срединному маршруту.
Третий игрок
В связи с вооруженным конфликтом на Ближнем Востоке правительство Республики Корея приняло ряд мер для минимизации потребления СПГ в сфере генерации электроэнергии. В частности, сняты ограничения на работу угольных электростанций и повышен уровень загрузки действующих АЭС с 60% до 80%.
В 2025 году доля природного газа в генерации достигла 27,4%, атомной энергии – 31 %, угля – 28,7 %, ВИЭ – 11,4 %. Причём доля электрогенерации в общей структуре спроса на природный газ оказалась на уровне 46,5 %. Страны Ближнего Востока в структуре южнокорейского импорта СПГ заняли по итогам прошлого года 20% (9,1 млн т). Доля Катара составила 15% (7 млн т), Омана – 4% (1,9 млн т), ОАЭ – 0,5% (0,2 млн т).
Корейская компания KOGAS имеет три долгосрочных контракта на импорт СПГ из Катара совокупным объёмом 6,1 млн т в год.
В Республике Корея обычно вводятся ограничения на работу угольных ТЭС в теплый период: определённое количество энергоблоков (в зависимости от спроса на электроэнергию) останавливают, для остальных вводится лимит по максимальной загрузке (обычно 80%). В текущей ситуации власти приняли решение досрочно отменить эти ограничения.
При этом текущая ситуация с поставками из стран Ближнего Востока для Кореи особенно болезненна, так как она является третьим по величине (после Китая и Японии) потребителем СПГ в мире.
Австралия – один из главных поставщиков газа на азиатские рынки. При этом она испытывает трудности со снабжением своего внутреннего потребителя. Для решения этой проблемы, в частности, в начале апреля местная компания Viva Energy получила официальное одобрение властей на строительство терминала для импорта СПГ на базе нефтеперерабатывающего завода в портовом городе Джелонг на юге страны. Этот проект должен обеспечить надёжные поставки газа в штат Виктория на фоне стремительно сокращающихся запасов природного газа в юго-восточной Австралии.
На фоне кризиса с поставками газа с Ближнего Востока можно ожидать рост цен на этот продукт и неминуемое сокращение потребления. Наша страна может получить фактическое ослабление санкций (при формальном их сохранении). Китай, вероятно, может ускорить подписание контракта по началу поставок газа в рамках проекта «Сила Сибири – 2». Кроме того, будет наблюдаться рост потребления альтернативных энергоносителей (таких как уголь).