Британская газета The Telegraph спрогнозировала, что следующей зимой Европе грозит новый газовый кризис. И почти наверняка он приведет к деиндустриализации экономики Старого Света. А для России тот же самый газовый кризис может стать хорошим толчком для развития газовой отрасли и других смежных с ней отраслей. Если, конечно, на этот толчок будет воля как властей, так и самого нефтегаза.
Что "в сухом остатке"?
Чтобы понять, грозит ли Европе газовый кризис, нужно сначала определиться с тем, какие объемы российских поставок газа в Старый Свет пока сохраняются. Итак, на сегодня уничтожена инфраструктура "Северных потоков" на Балтийском море. Четыре нитки трубопроводов обладали очень серьезным потенциалом – общей мощностью в 110 млрд куб. м газа в год. Имеется также газопровод Ямал–Европа, который проходит через Республику Беларусь в Польшу и Германию, он был остановлен после начала событий 2022 года. Сначала власти Польши вставляли палки в колеса "Газпрому" как основному поставщику – требовали выкупать трубопроводную мощность на аукционах и еще в 2020 году отказались подписывать очередной срочный контракт на прокачку газа по своей территории. В качестве оправдания Польша сослалась на европейское законодательство. С 2022 года этот участок вообще не работает. Плюс к тому все активы в Польше, которые так или иначе принадлежали "Газпрому" и российским компаниям, фактически национализированы.
Имеется также транзитный маршрут через Украину, однако северная ветка данного трубопровода сегодня вообще не функционирует, а на южном направлении работает только часть, пропускная способность которой составляет до 40 млн куб. м в сутки.
Еще около 15–16 млрд кубов в 2022 году было перекачано по "Турецкому потоку". Именно на данном направлении предполагается дальнейшее расширение объемов поставок с перспективой образования турецкого хаба. Но ситуация тут достаточно сложная, так как труба проходит по акватории Черного моря, которая сегодня явно не безопасна (вспомним, что произошло с "Северными потоками").
Итак, на европейском направлении трубопроводная инфраструктура, которой владел и которую эксплуатировал "Газпром", в большей своей части не функционирует. А возможности ее расширения тем более сведены к нулю.
Новые возможности для России
При этом для России трубопроводные поставки в Европу всегда выступали в качестве ориентира. Еще со времен СССР на долю нашей страны приходится порядка 40% газового рынка Старого Света. В последнее десятилетие стал активно развиваться и новый сегмент – производство и экспорт сжиженного природного газа. В первую очередь речь идет о проекте "Ямал СПГ" компании "Новатэк", который работает с конца 2017 года.
Поэтому возникает закономерный вопрос: как рукотворный газовый кризис в Европе повлияет на российскую газовую отрасль? С одной стороны, утрачивая 40-процентную долю европейского рынка, Россия как потенциальный поставщик газа теряет экспортные доходы. С другой стороны, этот газ может быть частично перенаправлен на внутренний рынок, что будет способствовать развитию национальной экономики. Ведь газ является основой теплоэнергетики, сырьем для производства газохимической продукции, минеральных удобрений и т. д. То есть Россия может нарастить производство конечной продукции с высокой добавленной стоимостью, используя дополнительные объемы "голубого топлива", которые не реализованы на внешних рынках. По сути, это будет хорошим импульсом для развития газовой промышленности и других смежных с ней отраслей. К тому же не надо забывать о процессе газификации российских регионов и о развороте на восток. В частности, на повестке дня – строительство новых трубопроводных мощностей для наращивания поставок газа в Китай.
Иными словами, Россия способна изменить не только стратегию развития газовой отрасли, но и ее структуру, вписавшись в новые международные тренды потребления энергоресурсов и других производных продуктов. А вот Европа, ограничивая себя в возможности покупать российский газ, создает для себя весьма кризисную ситуацию.
Альтернативы российскому газу нет
Европа в начале ближайшего отопительного сезона вряд ли сумеет найти альтернативу выбывающим объемам газа, которые ранее поступали из России. К тому же продолжающий действовать украинский маршрут может быть заблокирован, а российский СПГ может также попасть под новые европейские санкции. Конечно, теоретически возможно наращивание поставок СПГ из Катара, Австралии и США, но все равно существует некий "газовый пазл", который еще нужно сложить европейским покупателям. Причем каждый фрагмент этого пазла ведет себя самостоятельно, в зависимости от конъюнктуры мирового рынка, цен и доступности фрахта газовозов, объема добычи газа и т. д. В результате замещение российских объемов газа становится очень рискованным делом, к тому же требующим продолжительного времени и дорогим.
Что касается ценообразования на рынке газа, то сейчас цены достаточно благоприятны для Европы, но пока еще не начался "высокий сезон". Пока мы наблюдаем "межсезонную паузу", но уже летом стартует закачка газа в ПХГ и, как правило, к началу августа стоимость "голубого топлива" демонстрирует тенденцию к росту. При этом ценообразование на данном рынке самими же европейцами выстроено таким образом, что спекулятивный фактор приводит к высокой волатильности цен. Дело в том, что создание газовых хабов, перевод контрактов на газовую биржу, отказ от долгосрочных контрактов – все это привело к дестабилизации физических поставок газа и, как следствие, к постоянным колебаниям котировок. И анализ баланса спроса и предложения в Европе дает основания предполагать, что цены в "высокий сезон" снова достигнут очень значительных показателей, до $2–3 тыс. за 1 тыс. кубометров.
Европейские власти уже установили новые правила регулирования роста цен (так называемый газовый потолок цен). Но использование таких мер приведет лишь к тому, что европейский газовый рынок станет неинтересным для продавцов, особенно если котировки будут расти на других рынках, например в Азии. Несомненно, Катар, Австралия и даже якобы союзник Европы – США – будут продавать газ там, где выгоднее, а не обязательно в Европе.
Еще один нюанс заключается в том, что европейские потребители, даже на национальном уровне, не готовы заключать долгосрочные контракты с производителями. Это подтвердил визит канцлера Германии Шольца в Катар, где он пытался выпросить дополнительные объемы СПГ без заключения долгосрочных контрактов. Так происходит потому, что Евросоюз живет в регламенте "зеленой повестки", стремясь к 2050 году полностью обнулить использование углеводородов как сырья для производства электроэнергии. Осталось не так много времени – менее 30 лет, и все понимают, что долгосрочный контракт, который как раз и заключается примерно на такой период, не может быть выполнен в полной мере европейскими покупателями. А зачем Катару испытывать какие-то иллюзии по поводу Европы и вкладывать миллиарды долларов в строительство новых мощностей по производству СПГ, если уже сейчас декларируется, что Старый Свет будет поэтапно избавляться от газа?
Бенефициар европейской деиндустриализации
Единственный выход для европейского рынка заключается в поэтапной деиндустриализации. Коммунально-бытовой сектор, конечно, будет функционировать под контролем государства, поскольку необходимо, чтобы жилой сектор отапливался и в домах европейцев горел свет. Но промышленный, аграрный и другие секторы абсолютно точно окажутся под ударом. Классический пример можно привести уже сейчас – это Германия, где полным ходом идет процесс вывода из эксплуатации мощностей (как энергетических, так и промышленных). Предприниматели ищут новые юрисдикции для размещения своих производств и находят их в Азии и в… США (которые являются основным бенефициаром этой энергетической европейской катастрофы).
Таким образом, в следующем 2024 году Европе удастся избежать острого дефицита газа и взлета цен на него только при условии максимально быстрого сокращения промышленных мощностей. И от этого кризиса Европу не спасут возобновляемые источники энергии. Чиновники ЕС гордятся тем, что в 2022 году совокупная мощность выработки энергии на основе ВИЭ превзошла тепловую генерацию. Но эти "высокие" показатели достигнуты за счет выбывания объемов тепловой генерации, а не благодаря серьезному росту выработки ВИЭ. Поскольку управлять природой и ее стихиями (солнцем, ветром и другими) человек еще не научился, никто не знает, какие фактические показатели генерации на базе ВИЭ будут даже в текущем году.