«Газпром» зафиксировал рекордный для рынка срок по юаневым бондам

Фото: Газпромбанк

«Газпром» закрыл книгу заявок по выпуску облигаций в юанях объемом 3 млрд юаней со ставкой купона 7,85% годовых и сроком обращения 4 года, предусмотрев расчеты при размещении как в рублях, так и в юанях по выбору инвесторов.

Как сообщил Газпромбанк, который выступает агентом по размещению, компания вышла на рынок в момент благоприятной конъюнктуры и проводила широкий маркетинг в течение двух недель, ориентируясь как на клиентов брокерских компаний, семейные офисы и частные банки, так и на традиционных институциональных инвесторов.

Новый выпуск стал самым «длинным» среди корпоративных облигаций в юанях, находящихся в обращении на российском рынке. Дополнительную поддержку спросу оказали укрепляющийся рубль и отложенный интерес к валютным облигациям: с начала года объем погашений валютных корпоративных выпусков превысил объем новых размещений.

Изначально «Газпром» вышел в маркетинг с индикативным диапазоном купона 8,25–8,5% годовых и объявленным минимальным объемом не менее 1 млрд юаней. 15 мая была открыта книга заявок с ориентирами «не выше 8,25%» по ставке купона и «не менее 1 млрд юаней» по объему. По мере формирования книги эмитенту удалось улучшить параметры: ставка купона была снижена на 40 б. п. до 7,85%, а объем размещения увеличен втрое — до 3 млрд юаней. Совокупный спрос по финальной ставке превысил 3,5 млрд юаней.

Основную часть выпуска выкупили частные инвесторы: около 60% облигаций приобрели клиенты брокерских компаний, частных банков и сервисов доверительного управления. Еще 26% пришлись на управляющие, инвестиционные и страховые компании, а доля банков составила 14%. Общий объем участия розничных клиентов превысил 1,7 млрд юаней, что отражает растущий интерес населения к инструментам в юанях на фоне ограниченных альтернатив по валютному инвестированию.

Технические расчеты по сделке запланированы на 20 мая 2026 года.