Мировой рынок лития становится профицитным: по итогам 2024 года глобальное предложение превысит спрос более чем на 10%, согласно последнему квартальному прогнозу австралийского Департамента промышленности, науки и природных ресурсов. Мировая добыча лития в нынешнем году достигнет 1,28 млн т, тогда как потребление – "лишь" 1,16 млн т (в эквиваленте литиевого карбоната, одного из продуктов переработки лития). Для сравнения: в 2022 году глобальный спрос на литий превысил предложение на 9% (802 тыс. тонн VS 737 тыс. тонн в эквиваленте литиевого карбоната). На преодоление дефицита указывает и падение цен: в сентябре 2024 года биржевая цена на карбонат лития в Китае – одном из крупнейших литиевых рынков – опустились до 71 500 юаней за тонну, хотя еще в конце 2022 года она находилась вблизи отметки в 500 000 юаней за тонну.
Рынок уходит в "плюс"
Изменение баланса рынка связано с резким приростом предложения. По данным Energy Institute, глобальная добыча литиевого сырья увеличилась более чем на 80% в период с 2021 по 2023 гг. (со 107,9 тыс. до 198 тыс. тонн). Основной прирост пришелся на три страны – Австралию, Чили и Китай, которые увеличили добычу литиевого сырья в общей сложности на 78 тыс. тонн в год.
Вместе с предложением увеличивается и оценка запасов. Если в 2020 году Геологическая служба США (USGS) оценивала мировые запасы литиевого сырья в 17 млн т, то в 2024-м – уже в 28 млн тонн. Помимо Австралии, Чили и Китая, существенный прирост запасов сырья был характерен для Аргентины (с 1,7 млн до 3,6 млн тонн), США (с 630 тыс. до 1,1 млн тонн) и Канады (с 370 тыс. до 930 тыс. тонн). Речь в данном случае идет об экономически извлекаемых запасах литиевого сырья, тогда как как геологическая оценка запасов сырья в период с 2020 по 2024 годы увеличилась с 80 млн до 105 млн тонн – сюда входят, в том числе, запасы в Боливии, оценка которых была повышена с 21 млн до 23 млн тонн соответственно.
В отрасли постепенно расширяется география добычи. Если в 2023 году свыше 40% глобального предложения литиевого сырья обеспечивала Австралия, то ее доля в общемировом приросте добычи в период до 2030-го составит лишь 8%, согласно оценке "Инфомайн". Свыше 90% мощности новых проектов по добыче литиевого сырья приходится на страны Южной (42%) и Северной Америки (24%), а также Африки (12%) и Европы (14%).
Важный вклад в дальнейший прирост предложения в ближайшие годы внесут нефтегазовые компании, которые осуществляют добычу литиевого сырья из пластовых рассолов. По оценке "Инфомайн", на долю рассолов к сегодняшнему дню приходится 46% глобальной мощности новых проектов по добыче литиевого сырья. Классический способ добычи – из твердых горных пород – обеспечит "лишь" 39% мирового прироста предложения, а остальные 15% будут приходиться на редкие способы добычи, в том числе извлечение лития из глины и подземных вод.
Эффект новизны исчерпан
Диверсификация способов добычи будет одним из факторов дальнейшего роста предложения: согласно прогнозу Департамента промышленности, науки и природных ресурсов Австралии, глобальная добыча лития к 2026 году увеличится на 40% (до 1,79 млн тонн в эквиваленте литиевого карбоната), при этом предложение превысит спрос на 11%. Другим фактором профицита станет вхождение рынка электромобилей в стадию зрелости, то есть период, когда потребительский выбор определяется уже не эффектом новизны, а конкуренцией издержек.
Здесь можно провести параллель с концепцией диффузии инноваций, выдвинутой в 1960-х годах социологом Эвереттом Роджерсом, который разделил потребителей на пять основных групп: "новаторов", которым интересно попробовать всё новое в какой-либо сфере (2,5% от общего количества потребителей); "ранних последователей" (13,5%), покупающих новинки, но осознающих их ограничения и недостатки; "ранее большинство" (34%), которому нужны зримые доказательства работоспособности технологии; "позднее большинство" (34%), перенимающее новинки, когда они, де-факто, уже перестают быть таковыми; "консерваторов" (16%), которые из-за скепсиса к инновациям перенимают их в самую последнюю очередь.
Исходя из этой "оптики", рынок электромобилей входит в стадию "раннего большинства". В 2023 году доля электрокаров и подключаемых гибридов в структуре продаж новых легковых авто в мире в целом составила 18%, а в Китае, стране-лидере отрасли, – 38%, согласно данным Международного энергетического агентства (МЭА). При этом на объем продаж – и, как следствие, уровень литиевого спроса – уже влияет отмена субсидий на покупку электрокаров в Китае и Европе.
Поддержку спросу может оказать сегмент хранения энергии, который стал бурно развиваться на фоне масштабного ввода ВИЭ и необходимости балансировать электроснабжение в условиях пасмурной и безветренной погоды. По данным Energy Institute, установленная мощность накопителей в электроэнергетических системах мира увеличилась в девять с лишним раз в период с 2020 по 2023 годы – с 6,1 до 55,7 ГВт соответственно. Однако свыше 80% этого прироста приходилось всего на две страны – США и Китай. Вдобавок, в отрасли появляются технологические альтернативы литий-ионным накопителям, в том числе ванадиевые и цинк-бромные аккумуляторы, позволяющие снижать использование критически важных минералов.
Ниша России
Все эти факторы – диверсификация технологий добычи, вхождение рынка электромобилей в стадию зрелости, наличие альтернатив литий-ионным батареям в электроэнергетике – играют на торможение "литиевой гонки", в которой России принадлежит далеко не первая роль.
В России пока что не осуществляется добыча литиевого сырья; страна импортирует сырье для производств "первого передела", то есть выпуска гидроксида лития (ПАО "ХМЗ"; "ТД "Халмек") и металлического лития (топливная компания "Росатома" "ТВЭЛ").
Производств "второго передела" – элементов для накопителей, то есть анодов, катодов и электролита – в России также нет; к действующим и запланированным площадкам "третьего передела" относится серийное производство аккумуляторных батарей, открытое компанией "Рэнера" на площадке Московского завода полиметаллов, а также гигафабрики "Росатома" в Новой Москве и Калининградской области.
По оценке VYGON Consulting, в результате ввода гигафабрик "Росатома" спрос на литий в РФ к 2030 году увеличится до 20,5 тыс. т в год (в эквиваленте литиевого карбоната). Для сравнения: проектная мощность Колмозерского месторождения (Мурманская область), которое сейчас находится на стадии разработки, составляет 45 тыс. тонн карбоната лития в год. При этом в РФ заявлено еще несколько проектов, в частности, добыча лития на Полмостундровском (Мурманская область) и Завитинском (Забайкальский край) месторождениях мощность 20 тыс. и 75 тыс. тонн карбоната лития в год соответственно, а также добыча из рассолов на Ковыктинском и Ярактинском месторождениях в Иркутской области.
Профицит – это надолго
В результате российский рынок может стать профицитным уже к 2030 году, когда Колмозерское месторождение должно будет выйти на проектную мощность. Потому большинство российских проектов, в случае успешной реализации, будут ориентированы на внешний рынок, где также будет сохраняться профицит, в том числе из-за освоения крупных месторождений в Африке. Сюда относятся проекты Manono (ДР Конго), Bikita (Зимбабве), Goulamina (Мали) и Ewoyaa (Гана), геологические запасы которых в общей сложности насчитывают свыше 10 млн тонн карбоната лития.
Освоение этих ресурсов будет нивелировать риски роста цен. Как следствие, литиевая лихорадка будет всё дальше уходить в прошлое, а сам металл, вопреки распространенному штампу начала 2020-х годов, не станет новой нефтью.