Смягчение санкций против Венесуэлы в части добычи и экспорта нефти, рост производства сырья в Иране и прогнозы относительно возможного частичного снятия санкций и с Исламской Республики – все эти обстоятельства вызывают опасения у российских компаний и экспертов. В свете санкционного давления, с которым уже сталкивается отечественный нефтегаз, возможное обострение конкуренции вызывает серьезную тревогу. Рассмотрим реальное положение дел и потенциальные объемы добычи и экспорта нефти Ираном и Венесуэлой.
Венесуэла: мировой лидер по запасам
Эта южноамериканская страна располагает самыми большими доказанными запасами нефти в мире. Согласно Statistical Review of World Energy 2023, они составляют 303 млрд барр. Основная доля этих запасов представлена сверхтяжелой нефтью, добываемой в так называемом поясе Ориноко. Разработка такого сырья требует высокого технологического уровня, которым обладают международные корпорации. Однако в результате введения санкций большинство этих компаний были вынуждены покинуть Венесуэлу.
Отметим, что не каждый НПЗ способен переработать тяжелую нефть. Но американские нефтяные компании вложили миллиарды долларов в модернизацию своих заводов, поскольку они импортировали нефть из Венесуэлы и Канады, где основная часть добычи также приходится на тяжелое сырье. По сути, именно эти компании больше всего пострадали от введенных санкций, так как возник дефицит тяжелой нефти, которая так востребована рядом американских НПЗ. В итоге это привело к росту импорта мазута из РФ, но на фоне антироссийских санкций этот источник тяжелых продуктов также исчез.
В 2022 году американское правительство частично смягчило санкции, позволив Chevron расширить производство в рамках совместного предприятия с PDVSA и поставлять нефть в США. По информации Reuters, в конце августа Chevron получила лицензию от Министерства финансов США, которая позволит ей поставить более 100 тыс. барр/сут венесуэльской нефти в Соединенные Штаты. В августе нынешнего года Вашингтон предложил снова ослабить санкции при условии выполнения Каракасом определенных политических требований. Так, ограничения на торговлю венесуэльской нефтью сохранятся только для стран, находящихся под отдельными санкциями США. Это касается Китая, Ирана и России.
До введения санкций добыча нефти в Венесуэле составляла 2,5 млн барр/сут, после начала их применения она значительно снизилась, и в 2021 году составила 676 тыс. барр/сут. В 2022 году за счет послаблений она увеличилась до 730 тыс. барр/сут. Данная тенденция свидетельствует, что часть снижения добычи Венесуэла может оперативно компенсировать. По нашим оценкам, страна может легко нарастить производство еще на 300 тыс. барр/сут – до 1 млн барр/сут. Дальнейший рост потребует иностранных инвестиций и зарубежных технологий.
На данный момент в Венесуэле действуют несколько зарубежных компаний, таких как Chevron, ENI и Repsol. В свою очередь ExxonMobil, которая с 2015 по 2019 год работала в Венесуэле, имеет заинтересованность в возобновлении своих операций и, возможно, в случае изменения ситуации вернется на этот рынок.
Однако на пути к возрождению нефтяного сектора Венесуэлы ожидаются значительные трудности. Оборудование нуждается в восстановлении, месторождения находятся в запустении, требуется привлечение квалифицированных специалистов. Кроме того, чтобы достичь добычи в 2,5 млн барр/сут, нужен не только капитал, но и время.
Кому интересна нефть Венесуэлы?
Одним из ключевых преимуществ Венесуэлы в плане обеспечения поставок нефти является ее географическое положение. Она расположена на северо-восточном побережье Южной Америки, граничит с Бразилией, Колумбией и Гайаной и может обслуживать североамериканские и латиноамериканские рынки (она находится также относительно близко к Панамскому каналу). Данный фактор может быть особенно выгодным для США и служить их долгосрочной цели по сокращению цепи поставок.
Прямые иностранные инвестиции в экономику Венесуэлы традиционно поступают из Китая, Индии, Мексики, Турции и Бразилии, а также США (до введения санкций). Однако будет ли партнерство с этими странами приводить к процветанию нефтяной промышленности Венесуэлы? В случае с США существуют две ключевые преграды для поставок венесуэльской нефти: недостаток инфраструктуры и недоверие со стороны Вашингтона к официальному Каракасу.
Китай – более перспективное направление. В 2021 году, согласно данным Kpler, КНР суммарно приобрела 324 млн барр. нефти из Ирана и Венесуэлы, что на 53% больше, чем в 2020 году. Тем не менее для увеличения доли Венесуэлы на рынке Китая необходимо расширить и модернизировать инфраструктуру, увеличить производство и создать благоприятную инвестиционную среду.
В венесуэльской нефти может быть заинтересована еще одна крупнейшая мировая экономика – Индия, которая стремится к диверсификации источников импорта. Но тут важно отметить, что индийские НПЗ не приспособлены перерабатывать сверхвязкую нефть в больших масштабах.
В целом перспективы добычи нефти в Венесуэле пока остаются неопределенными. Есть потенциал увеличения производства в краткосрочном периоде (в случае снятия санкций), но долгосрочный рост требует значительных инвестиций и времени, а также поиска новых рынков сбыта (которые могут быть ограничены из-за физико-химических характеристик сырья).
Иран: огромный потенциал
Исламская Республика Иран (ИРИ) – страна с огромным потенциалом увеличения добычи нефти. В последнее время возобновились разговоры о возможном возвращении Ирана на мировой рынок. Договоренности о выдаче Тегераном пяти граждан США и уверенный рост добычи и экспорта породили слухи о частичном снятии санкций. Однако США опровергли их.
Добыча нефти в Иране сильно пострадала от санкций – до очередного их витка, в 2018 году, она составляла 3,5 млн барр/сут, в 2022 году, по данным ОПЕК, она снизилась до 2,5 млн барр/сут. Но на протяжении 2023 года мы наблюдаем рост. Так, в августе производство достигло рекордных 3,15 млн барр/сут. А в сентябре планируется выйти на 3,4 млн барр/сут. Таким образом, ИРИ нарастила добычу меньше чем за год на 25%.
До санкций (в 2010–2011 годах) иранская добыча на пике превышала 4 млн барр/сут. Аналогичного показателя страна может достичь в течение ближайшего года в случае отмены санкций. При этом чисто технически Иран способен увеличить свое производство еще больше, до 6–7 млн барр/сут. Извлекаемые запасы в Иране превышают 150 млрд барр., а средний коэффициент извлечения нефти (КИН) сопоставим с российским и составляет 25–27% – это достаточно низкий показатель. Другие ведущие нефтедобывающие страны, такие как Саудовская Аравия, имеют коэффициент извлечения 50% и выше. Так, в Омане этот показатель составляет примерно 40%, в Норвегии – 60%, а среднемировой КИН равен 40%.
Проблемы Ирана схожи с венесуэльскими: это неспособность обеспечить привлечение в отрасль новых технологий. Если Тегеран преодолеет эту преграду, то уровень КИН может достичь как минимум 35%, а значит, добыча может вырасти до более чем 5 млн барр/сут.
Несмотря на большой ресурсный потенциал страны, важно учитывать не только технические ограничения в области добычи, но и высокий износ логистической инфраструктуры. Так, в территориальных водах Ирана, в Персидском заливе, произошел разлив нефти из-за утечки из подводного нефтепровода, соединяющего порт Генаве на юге страны с островом Харг.
***
Таким образом, при удачном сочетании политических и экономических обстоятельств в ближайшем будущем Иран и Венесуэла могут быстро увеличить свою добычу нефти на объем до 1,0–1,1 млн барр/сут. Для отечественного сорта Urals, который ранее в основном поставлялся в Европу, наибольшим риском является именно иранская нефть, так как она имеет схожие физико-химические характеристики и, следовательно, конкурирует с российской нефтью за тех же покупателей.